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全球存儲芯片市場正迎來新一輪漲價潮。繼閃迪宣布4月起價格上漲10%后，美光、三星電子、SK海力士、長江存儲等主要存儲芯片制造商也計劃從4月起上調價格。這一波漲價潮的背后，是存儲主要制造商的減產、“黑天鵝事件”以及AI需求端的強勁增長共同作用的結果。

供應趨緊推動價格上漲

自2024年第四季度以來，三星、SK海力士、美光、西部數據和鎧俠等五大NAND原廠紛紛采取減產措施，以應對市場供過于求的局面。減產效應在2025年第一季度開始顯現，供應趨緊成為推動價格上漲的主要因素之一。

此外，美光新加坡NAND工廠在1月發(fā)生停電事故，導致生產中斷，進一步加劇了供應短缺。盡管美光尚未公開回應此事，但其在3月初宣布新訂單平均價格上漲11%，顯示出供應緊張的影響。群聯電子董事長潘健成透露，盡管2024年12月已下單，但美光近期出現交付短缺，導致部分訂單延遲交付。

三星和SK海力士也計劃從4月起提高價格，以應對市場趨勢。這兩家公司已大幅減產，導致第一季度產量較2024年底下降超過10%。三星3月的交付量僅為原訂單的20%~25%，而SK海力士等廠商也面臨類似的情況。這種供應的緊張局面，直接為價格上漲提供了有力支撐。預計4月后恢復正常交付，NAND價格預計將上漲約10%或更多。

國內存儲芯片公司也開始跟漲。上周五，有渠道反饋長江存儲零售品牌致態(tài)也將于4月起面向渠道上調提貨價格，幅度或將超過10%。業(yè)內人士指出，今年存儲芯片市場的漲價主要集中在3D NAND領域，海外原廠和長江存儲是主要受益者。國內2D NAND市場由于技術成熟和供應充足，價格保持平穩(wěn)。

CFM閃存市場指出，隨著原廠控貨漲價令多數資源緊俏，渠道廠商普遍跟隨原廠步調進一步調漲，其中，渠道SATA SSD漲勢最為強勁，在漲價氣氛烘托下，買漲情緒升溫，現貨詢單量大增，部分產品出現恐慌性備貨需求。整體來看，渠道客戶多以適當備貨為主，但也因漲價幅度較高令部分客戶陷入“欲購還休”的困境。另外，由于部分資源缺貨，而渠道廠商交貨期普遍在4月和5月，若后續(xù)原廠仍繼續(xù)控制貨源，部分渠道廠商恐面臨難以保證交付的風險。

值得注意的是，隨著資源端持續(xù)漲價，令渠道部分成品面臨倒掛加劇的壓力，從而使得部分渠道存儲價格快速推高。

受部分料號停產影響，部分資源供應緊張且漲價飛速，令MLC NAND等小容量eMMC成品價格快速攀升，而從成交量來看，部分終端客戶已然接受價格上漲，并且正在陸續(xù)完成交易。與此同時，大容量eMMC、UFS 2.2以及LPDDR4X等也均因成本上升而全面調漲。

有業(yè)內人士指出，與2024年底相比，目前現貨市場中部分eMMC 32GB產品的價格已上漲超30%，預計到4月份漲幅或將進一步擴大至50%。

需求回升、供應趨緊，存儲行業(yè)整體大幅供過于求的現狀正在發(fā)生改善?！澳壳艾F貨市場上已經有了止跌的明顯信號”，CFM閃存市場總經理邰煒表示，“我們預計在Q2季度，尤其部分NAND產品價格將率先開始企穩(wěn)，Q3將有機會迎來整體的回升?！?/span>

群聯CEO潘健成預言，2025年第一季度為NAND報價全年低點，下半年供需緊張將推動價格“逐季跳漲”。TrendForce預計，NAND Flash價格年內累計漲幅可能突破50%，DRAM價格亦將進入“階梯式上升通道”。

AI推動存儲需求爆發(fā)

除了原廠控產之外，AI需求旺盛也是推動NAND Flash漲價的原因之一。

隨著AI技術的迅猛發(fā)展，算力的爆發(fā)式增長正在推動存儲需求的快速提升，大容量存儲時代已提前到來。從AI手機、AI PC到AI服務器，存儲容量的需求正呈現指數級增長，QLC閃存技術、高帶寬內存（HBM）等先進存儲技術迅速成為市場焦點。

從應用上來看，服務器市場已成為存儲需求發(fā)展的核心驅動力。2024年，服務器NAND的容量暴增了108%，而服務器DRAM和HBM分別增長了24%和311%。根據CFM閃存市場數據，2025年服務器整機臺數將繼續(xù)增長至1330萬臺，其中AI服務器占比將達到14%，進一步推高服務器的存儲配置。

AI技術的普及使得AI手機、AI PC等終端設備對存儲容量的需求大幅提升。例如，AI手機的平均DRAM容量從8GB增至12-16GB，AI PC的DRAM容量則從12GB躍升至16-64GB。與此同時，AI耳機等可穿戴設備的NOR閃存容量也從64-128Mb提升至256Mb。

美光預計，2025年43%的PC將具備AI能力，到2028年這一比例將上升至64%。未來的AI PC將需要比當前PC多80%的內存容量。智能手機作為人們連接數字世界的門戶，具備AI功能后將推動更大的市場增長。機構預測2025年AI手機市場同比增長73.1%，旗艦機中搭載的LPDDR5X內存容量同比增長50-100%。

業(yè)內人士表示，“企業(yè)級應用中32TB SSD已大規(guī)模量產，64TB和128TB需求也在增加。AI手機和AI PC的普及將進一步推動終端產品的存儲容量配置，極大消耗存儲產能。此外，智能汽車、物聯網等新興領域對數據存儲的需求也在增加，AI PC、智能汽車等搭載AI功能的設備成為存儲芯片需求增長的新引擎?！?/span>

隨著AI技術的普及和算力的提升，存儲需求正經歷前所未有的增長。服務器、AI手機、AI PC、智能汽車等領域的快速發(fā)展，推動了大容量存儲技術的創(chuàng)新和應用。存儲廠商紛紛加速布局，推出高性能、大容量的存儲解決方案，以滿足未來AI時代的數據存儲需求。